Cuenta de Inversion 2016

En este apartado se realiza un análisis de compatibilización entre el resultado corriente de la Cuenta Ahorro Inversión Financiamiento (AIF) de la Administración Central y el resultado expuesto en el Estado de Resultados Corrientes (Recursos y Gastos) del Balance General.

Los informes aludidos se elaboran en base a criterios metodológicos diferentes, razón por la que resulta de utilidad exponer el presente análisis.

Entre las mencionadas diferencias metodológicas pueden citarse:

• Diferencia entre devengado y percibido ejecución presupuestaria del recurso. El AIF toma el percibido, mientras que la contabilidad refleja el devengado. En el ejercicio 2016 esto impacta en Ingresos no Tributarios y Venta de Bienes y Servicios de las Administraciones Públicas.
• Las Transferencias de Capital recibidas son consideradas Recursos Corrientes por la contabilidad mientras que en el AIF se exponen como Recursos de Capital.
• Los gastos por impuestos directos, se registran contablemente como Gastos de Consumo, mientras que en el AIF se incluye un rubro denominado Impuestos Directos.
• Los gastos en equipos militares y de seguridad, en la Contabilidad se registran dentro del rubro Bienes de Uso del Activo No Corriente mientras que se incluyen dentro de los Gastos de Consumo en el esquema AIF.
• Las Transferencias de Capital otorgadas a Provincias y Municipios, al Sector Externo y al Sector Privado son consideradas Gastos Corrientes por la contabilidad mientras que en el AIF se exponen como Gastos de Capital.
• Las Comisiones por Endeudamiento se consideran Gastos de Consumo en el AIF mientras que en el Estado de Resultados son parte de los gastos por Rentas de la Propiedad.

A continuación se expone un cuadro que compara los rubros del AIF con el Estado de Resultados Corrientes, detallando las diferencias en cada uno de ellos.

Luego para cada uno de esos montos se explicarán las diferencias metodológicas consignadas y los conceptos no considerados por el presupuesto del año pero que han provocado efectos patrimoniales.

Observaciones:

1. DIFERENCIAS EN INGRESOS NO TRIBUTARIOS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica en el tratamiento contable entre Devengado y Percibido Ejecución Presupuestaria del Recurso	262.532,06
TOTAL	262.532,06

2. DIFERENCIAS EN VTA DE BIENES Y SERVICIOS DE LAS ADMINISTRACIONES PÚBLICAS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica en el tratamiento contable entre Devengado y Percibido Ejecución Presupuestaria del Recurso	262.532,06
TOTAL	418.961,04

3. DIFERENCIAS EN RENTAS DE LA PROPIEDAD

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Ajuste del saldo de Bocones Proveedores	1.615.062.481,79
Ajuste por CER de títulos en cartera del Tesoro	1.275.561.103,92
Movimiento de Bienes de Uso y de Consumo – Alquileres de edificios e instalaciones	3.777.195,069
TOTAL	2.894.400.780,77

4. DIFERENCIAS EN TRANSFERENCIAS RECIBIDAS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica en el tratamiento contable otorgado a los registros presupuestarios por transferencias de capital recibidas	3.411.567,08
Movimiento de Bienes de Uso y de Consumo:
Transferencias recibidas del sector privado	15.821.066,50
Transferencias recibidas del sector externo	1.409.666,84
Transferencias recibidas del sector público	10.000,00
TOTAL	20.652.300,42

5. DIFERENCIAS EN OTROS RECURSOS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia de cambio Deuda Pública (b)	18.111.845.918,67
Diferencia de cambio Cuentas TGN en Moneda Extranjera (b) (*)	14.861.466.903,42
CER 2016 (a)	15.821.066,50
Transferencias recibidas del sector externo	864.512.061,80
Movimiento Bienes de Uso y Consumo	392.608.896,82
Resultado canje BONAR X por BONAR 2020	223.610.272,01
Ajuste de Valuación Garantías Brady en dólares 2016 (b) (*)	121.663.790,44
Resultado canje de préstamos garantizados por Pagaré 2019	64.384.251,05
Fondo Anticíclico Fiscal Ejercicio 2016	53.347.993,35
Diferencias de cambio por préstamos recuperados (b) (*)	32.658.178,59
Ingreso de fondos provenientes de Nación Fideicomiso S.A. en concepto de devolución de pago soberano -Ley 26.984 (b) (*)	2.409.982,54
Diferencia de cambio entre débitos y créditos por una transferencia errónea realizada por el Banco Nación Argentina – SAF – 379 - Estado Mayor General de la Armada (b) (*)	889.316,11
Diferencia de cambio originada durante etapa I del Proyecto de mejoramiento de la Educación Rural (PROMER) financiado por Préstamo BIRF 7353-AR por diferencia de cotización de la moneda de denominación del préstamo (USD) - s/NOTA DGUFI Nº 3807/2016 (b) (*)	545.802,96
Diferencia de cambio por venta de Moneda Extranjera (b) (*)	39.851,36
Diferencia de cambio por Tenencia de moneda extranjera TGN (b) (*)	36.835,60
Diferencia de cambio Devolución de Bonar 2019 en USD (b)	3.936,00
Incremento del ejercicio de:
Fondo Fiduciario para Recursos de Tasa sobre Gasoil y Viales	12.902.082.657,54
Fondo Fiduciario de Infraestructura Regional	2.611.672.732,00
Fondo Fiduciario PROCREAR	1.598.260.000,00
Fondo Fiduciario de Infraestructura Hídrica	1.238.099.052,63
Fideicomiso de Administración Cresta Roja	748.743,00
Resultado del ejercicio 2016 de:
Fondo Fiduciario de Infraestructura Regional	1.322.580.638,00
Fondo Fiduciario para la Reconstrucción de Empresas	957.659.122,94
Fondo Fiduciario de Infraestructura Hídrica	508.663.428,15
Fondo Fiduciario PROCREAR	248.164.000,00
Fondo Fiduciario de Refinanciación de Deuda Hipotecaria	80.236.971,43
TOTAL	56.198.191.336,41

6. DIFERENCIAS EN GASTOS DE CONSUMO

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica en el tratamiento contable otorgado a los registros presupuestarios por:
Comisiones por endeudamiento	(7.411.795.906,59)
Pérdidas por juicios	3.585.210.782,16)
Gastos militares y de seguridad en Bienes de Uso	(988.436.052,65)
Impuestos Directos	57.270.332,82
Amortizaciones
Depreciaciones de propiedades, planta y equipos	3.641.759.605,40
Amortizaciones de bienes intangibles	248.125.637,78
Depreciaciones de otros bienes de uso	4.948.306,69
Depreciaciones de bienes biológicos	3.759.172,61
Movimiento Bienes de Uso y de Consumo	(303.755.882,93)
Devolución de Haberes	(9.000,72)
Devolución Otros Bienes y Servicios	(868,51)
Por honorarios judiciales Caso Ciadi Nº ARB 04/4	35.845.501,84
Por costas Caso Ciadi Nº ARB 07/26	10.280.830,00
Por honorarios judiciales Caso Ciadi Nº ARB 07/26	6.356.000,00
TOTAL	(8.280.863.106,42

7. DIFERENCIAS EN GASTOS POR RENTAS DE LA PROPIEDAD

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia Metodológica por el tratamiento contable otorgado a los registros presupuestarios por: Comisiones y otros gastos por endeudamiento	7.411.795.906,59
CER 2016	76.958.498.392,31
Deuda Pública – Intereses devengados no exigibles de Administración Central	15.741.197.330,75
Capitalización de Intereses Deuda Pública	6.376.707,80
TOTAL	100.117.868.337,45

8. IMPUESTOS DIRECTOS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica por el distinto tratamiento contable otorgado al registro presupuestario de:	7.411.795.906,59
Impuestos Directos	(57.270.332,82)
TOTAL	100.117.868.337,45

     
9. TRANSFERENCIAS OTORGADAS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica en el tratamiento contable otorgado a los registros presupuestarios por transferencias de capital a:
Provincias y Municipios	57.531.247.024,88
Sector Privado	5.036.732.516,30
Sector Externo	766.921.446,60
Movimiento de Bienes de Uso y de Consumo	291.442.054,28
Reclasificación Aportes 2016 de:
Servicio de Radio y Televisión de la Universidad Nacional de Córdoba	4.000.000,00
Radio Universidad Nacional del Litoral S.A.	700.000,00
DCF Fuerza Aérea y Fundación Gral. Manuel Savio	516.623,00
Comisión Mixta Argentina Paraguaya del Río Paraná	(27.127.591,00)
Por gastos: PROFEDESS - Fideicomiso de Administración Fondo para el Fortalecimiento Operativo Federal	40.000.000,00
Por gastos: COHIFE – Consejo Hídrico Federa	1.585.800,00
TOTAL	63.646.017.874,06

10. OTRAS PÉRDIDAS

CONCEPTO	IMPORTE	Bulk Actions ( )
Diferencia metodológica en el tratamiento contable otorgado a los registros presupuestarios por:
Pérdidas por juicios	3.585.210.782,16
Diferencia de cambio 2016 (b)	486.884.325.918,76
Disminución de pasivos por pagos a los beneficiarios:
CAMMESA	10.265.211.999,00
Entidad Binacional Yacyretá	5.538.752.417,00
Diferencia de cambio cuentas TGN en Mon. Extranjera (b) (*)	13.428.042.895,07
Diferencias de Cambio de Letras del Tesoro en dólares (b) (*)	5.278.380.909,53
Desembolsos a Organismos Descentralizados – Organismos Multilaterales	1.569.872.073,43
Juicios y Mediaciones - Indemnización caso CIADI N°ARB 04/4	635.442.863,79
Bienes de Uso y de Consumo	618.949.407,83
Juicios y Gastos extrapresupuestarios	456.808.240,16
CER 2016 Contrato Complejo Penitenciario I Ezeiza	258.686.461,50
CER 2016 Contrato Complejo Penitenciario II Marcos Paz	224.617.659,02
Diferencia de cotización. Ajuste Stock Cierre 2016 – Cartera de títulos Tesorería General de la Nación	204.835.883,10
Diferencia de cambio por Préstamos Recuperados 2016 (b) (*)	7.605.708,51
Diferencia de cambio Devolución de Bonar 2019 en USD (b)	2.250.838,51
Extensión del contrato de crédito hipotecario con Westpack Banking Corporation – Ministerio de Relaciones Exteriores (Exp S01 126289/16 y 295545/16)	263.027,92
Desembolsos a Organismos Descentralizados - Organismos Multilaterales
Incremento no presupuestario de Adelanto a Proveedores del SAF 354 - Ajuste	(9.805.524,12)
Disminución del Ejercicio de:
Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional	100.000.000,00
Fideicomiso de Administración Cresta Roja	634.398,00
Resultado del Ejercicio de:
Por ajuste del Patrimonio del Fondo Fiduciario PROCREAR
Fondo Fiduciario para Recursos de Tasa sobre Gasoil y Viales	1.675.915.373,02
Fondo Fiduciario de Capital Social	9.780.173,00
Fondo Fiduciario de Energías Renovables	622.623,74
TOTAL	530.736.404.128,93

A continuación se incluye un detalle de los conceptos con mayor incidencia en el resultado contable

1. CER – Coeficiente de Estabilización de Referencia 2016 (en pesos)
   1. Contabilidad (ver puntos 4 y 6)
   Otros Recursos	864.512.061,80
   Gastos por Rentas de la Propiedad	76.958.498.392.31
   TOTAL	-76.093.986.330,51

   2. Cuadro 34 del Tomo I de Estado de la Deuda Pública

   En este cuadro se incluye la evolución de la deuda pública partiendo del saldo al inicio del ejercicio, con ajustes al inicio, incrementos y disminuciones del ejercicio, detallando de acuerdo a diferencia de cambio, CER, intereses, etc.

   Para el concepto de CER este cuadro incluye

   Ajuste al inicio del ejercicio	74.644.209.404,61
   Incrementos del Ejercicio	2.314.288.987,7
   Disminuciones del Ejercicio	864.512.061,8
   CER Neto	76.093.986.330,51

2. Diferencia de cambio (en pesos)
1. Contabilidad (ver puntos 4 y 9)

Dentro de Otros Recursos se exponen Diferencias de Cambio de los siguientes Servicios Administrativo Financieros:

355 – Deuda Pública	18.111.849.854,67
999 – Tesorería General de la Nación	15.019.710.661,02
TOTAL	33.131.560.515.19

Dentro de Otras Pérdidas se exponen Diferencias de Cambio de los siguientes servicios

355 – Deuda Pública	486.886.576.757,27
999 – Tesorería General de la Nación	18.714.029.513,11
TOTAL	505.600.606.270,38

Diferencia de cambio originada en las operaciones de Deuda Pública:

Otros Recursos	18.111.849.854,67
Otras Pérdidas	486.886.576.757,27
Pérdida Neta	468.774.726.902,60

2. Cuadro 34 del Tomo I de Estado de la Deuda Pública

En este cuadro se incluye la evolución de la deuda pública partiendo del saldo al inicio del ejercicio, con ajustes al inicio, incrementos y disminuciones del ejercicio, detallando de acuerdo a diferencia de cambio, CER, intereses, etc.

Para el concepto de Diferencia de Cambio este cuadro incluye:

Ajuste al inicio del ejercicio	443.235.045.362,51
Incrementos del Ejercicio	43.178.596.765,24
Disminuciones del Ejercicio	-17.641.162.127,66
Diferencia de Cambio	468.772.480.000,09

Clasificación	TotalCuadro 34	Total Contabilidad	Diferencia	Bulk Actions ( )
Banca privada	56.028.951,89	56.028.951,89	-
Bilaterales	23.594.047.839,86	23.594.047.839,86	-
Multilaterales	50.152.663.152,77	50.152.663.152,77	-
Proveedores	608.863.836,62	608.863.836,62	-
Títulos	394.360.876.218,95	394.360.876.218,95	-
Devolución BONAR 2019 Emitido en USD	2.246.902,51	2.246.902,51	(2.246.902,51)
TOTAL GENERAL	468.772.480.000,09	468.774.726.902,60	(2.246.902,51)

Conforme lo expuesto surge que la información consignada en el presente capítulo de compatibilización presupuestaria contable resulta consistente con lo informado por la Oficina Nacional de Crédito Público en los cuadros que se incluyen en la Cuenta de Inversión.