COMENTARIO A LA EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA

EMPRESAS PÚBLICAS NO FINANCIERAS

DEL SECTOR PÚBLICO NACIONAL NO FINANCIERO

Universo Considerado

El presente análisis contempla la ejecución presupuestaria al cierre del Ejercicio que se conforma de aquellas Empresas incluidas en el Presupuesto Consolidado del Sector Público Nacional para el año 2007 y a las empresas TANDANOR S.A. C.I.y N (Reestatizada por Decreto Nº 315/07)  y VENG S.A (constituida mediante Ley 25.237) que durante el presente ejercicio comienzan a estar operativas y que formarán parte del Presupuesto consolidado 2008.

Las ejecuciones de recursos y erogaciones fueron suministradas por las propias entidades del subsector, en cumplimiento de la Disposición Nº 70/07 de la Contaduría General de la Nación.

Las Empresas Públicas no financieras que se incluyen en el Presupuesto Consolidado 2007 son:

- Administración General de Puertos S.E. (AGP)

 

- Argentina Televisión a Color (ATC) – En liquidación

 

- Aguas y Saneamientos Argentinos S.A.  (AySA)

 

- Casa de Moneda

 

- Correo Oficial de la República Argentina S.A.

 

- Construcción de Vivienda para la Armada (COVIARA)

 

- Dioxitex S.A.

 

- EDUC. AR. Sociedad del Estado

 

- Emprendimientos Energéticos Binacionales S.A. (EBISA)

 

- Empresa Argentina de Soluciones Satelitales (AR-SAT)

 

- Empresa de Cargas Aéreas del Atlántico Sud S.A. (EDCADASSA)

 

- Energía Argentina Sociedad Anónima (ENARSA)

 

- ENCOTESA – En liquidación

 

- Ferrocarril General Belgrano

 

- Instituto Nacional de Reaseguros (INdeR)

 

- Innovaciones Tecnológicas Agropecuarias (INTEA)

 

- Intercargo S.A.

 

- Líneas Aéreas Federales Sociedad Anónima (LAFSA)

 

- Lotería Nacional Sociedad del Estado

 

- LT 10 Radio Universidad del Litoral (LT10– UNL)

 

- Nucleoeléctrica Argentina Sociedad Anónima (N.A.S.A)

 

- Polo Tecnológico Constituyentes

 

- Sistema Nacional de Medios Públicos (SNMP)

 

- Servicio de Radio y Televisión de la Universidad Nacional de Córdoba Sociedad Anónima (SRT – UNC)

 

- TELAM SAIyP – En liquidación

 

- TELAM Sociedad del Estado

 

- Yacimientos Carboníferos Río Turbio (YCRT)

 

- Yacimientos Mineros de Agua Dionisio (YMAD)

Análisis de la Ejecución al 31-12-07

El resultado primario de la ejecución presupuestaria de las Empresas correspondiente al acumulado al 31 de diciembre de 2007 fue negativo en $ 366,52 millones.

Dicho resultado, surge de comparar el total de recursos contra el total de gastos excluidos los intereses de la deuda y constituye un indicador del resultado financiero atribuible a la gestión del ejercicio, sin considerar la incidencia del costo del financiamiento de años anteriores.

Considerando entre los gastos los intereses devengados por $ 4,12 millones, el resultado financiero total fue deficitario en $ 370,64 millones.

Seguidamente se expone el porcentaje de ejecución respecto del presupuesto anual vigente del total de Empresas Públicas:

     - en millones de $ -

(*) Incluye TANDANOR y VENG S.A  no consideradas en el Presupuesto Consolidado 2007.

A partir del detalle anterior puede señalarse que en el período en cuestión, los recursos totales ascendieron a la suma $ 6.333,91 millones y los gastos totales a $ 6.704,55, siendo estos últimos superiores en un 5,9%.

La ejecución respecto de los recursos totales fue un 16,30% superior a lo previsto en el presupuesto para las Empresas Públicas no Financieras que se explica básicamente porque se incluye a TANDANOR S.A.C.I. y N.  y  a VENG S.A, que no forman parte del Presupuesto Consolidado 2007 y porque, entre otras,  las siguientes Empresas recaudaron más de lo estimado en el Presupuesto 2007:

- en millones de $-

La ejecución de los Ingresos de Operación generados por las Empresas explica el 19,10% de la mayor ejecución existente en los recursos totales. Las empresas TELAM S.E, Correo Oficial de la República Argentina S.A, ENARSA, Educ.Ar.Se. y el Sistema Nacional de Medios Públicos fueron quienes superaron en mayor medida lo estimado en el presupuesto para este rubro. 

Los ingresos provenientes de las Rentas de la Propiedad y del rubro Otros Recursos, mostraron un mayor nivel de realización a lo estimado para el ejercicio, pero en estos casos los montos son poco significativos respecto del total.

Por una cuestión de desigual impacto económico y financiero derivado de la diversa naturaleza operatoria de las empresas, se decidió dividirlas en dos grupos: en Liquidación y en Marcha, con el objeto de permitir el análisis de manera más eficaz de los resultados obtenidos en los diferentes niveles.

Recursos al 31-12-07

    - en millones  de $ -

Considerando agrupadamente el total de Empresas Públicas no Financieras, los ingresos corrientes conforman el 88,26% de los ingresos totales;  siendo  los de operación el rubro más importante por la suma de $ 4.245,83 millones, representando el 75,94% de los primeros. A su vez merece destacarse la importancia de las transferencias corrientes que con $ 1.187,08 millones, ocupan un lugar significativo dentro de la estructura de ingresos corrientes.

En relación a los recursos de capital, se puede visualizar en su origen, una distribución marcada por un sesgo hacia las transferencias de capital las cuales constituyen el 59,67 % del total.

Al tratarse de una situación agregada, cada empresa tiene distinta influencia en el resultado, por lo que en el Gráfico Recursos se presenta un esquema de incidencia por empresas.

Cabe mencionar que la incidencia de las Empresas Públicas en Liquidación es de carácter marginal a tal punto que solamente representan un 0,37% del total de recursos, por lo que no se incluyen en dicho gráfico.

Gastos al 31-12-07

 - en millones de $ -

Tomando la ejecución presupuestaria de todas las empresas como un único agregado, los gastos corrientes del período en cuestión, informados a la Contaduría General de la Nación, representan un 83,38% del gasto totaldestacándose, naturalmente, los gastos de consumo, que conforman el 83,07% de aquél.

Las transferencias corrientes, por su parte, resultan poco significativas comparadas a los montos registrados como gastos de operación, teniendo un lugar secundario al representar sólo el 1,20 % del total de gastos.

Con referencia a los gastos de capital, se puede apreciar que en su totalidad se deben a la Inversión Real Directa que al ser de $ 1.139,98 millones, representan un 20,39 % del global de gastos.

En relación con los dos grupos escogidos para la clasificación de las empresas, la participación de las empresas residuales en el gasto total, fue de un 0,45%, mientras que las empresas en marcha constituyen el 99,55% restante.

A fin de una mejor visualización, en el Gráfico Gastos se representa el porcentaje de incidencia de las distintas empresas públicas en el gasto total, excluidas las empresas en liquidación.

Gráfico Recursos:

(*) Incluye  LT 10 Universidad del Litoral;Educ.Ar.SE; Intea;Coviara; SR y T Univ Nac de Córdoba;LAFSA;Inst. Nacional de Reaseguros;ATC S.A.; Encotesa; TELAM S.A.I.P.; Veng. S.A.; Polo Tecnológico Constituyente y AR.SAT.

Gráfico Gastos:

(*) Incluye  LT 10 Universidad del Litoral;Y.M.A.D.;Educ.Ar.SE; Intea;Coviara; SR y T Univ Nac de Córdoba;LAFSA;Inst. Nacional de Reaseguros;ATC S.A.; Encotesa; TELAM S.A.I.P.; Veng. S.A.; Polo Tecnológico Constituyente y AR.SAT.